Versements et arbitrages programmés en assurance vie : une bonne idée dans un environnement de marchés agité

Un moyen efficace pour éviter d’investir son épargne au plus mauvais moment

Nous savons qu’idéalement, pour générer des gains substantiels, il faut investir au plus bas, lors d’une forte baisse des marchés financiers, et revendre au plus haut. Dans les faits, l'investisseur met rarement en œuvre quand l'opportunité se présente car déterminer précisément les bons moments pour investir puis sécuriser son épargne reste compliqué.

Investir progressivement et/ou régulièrement, c’est éviter d’avoir à se poser de telles questions ; c’est une bonne méthode pour entrer ou réinvestir sur des marchés en amortissant les fluctuations à la hausse ou à la baisse. En résumé, s’il est quasi impossible de savoir si l’on investit au bon moment sur les marchés, l’investissement régulier permet de minimiser le risque d’investir au plus mauvais moment, sans exclure le risque de perte en capital. 

Simulons cette stratégie d’investissement progressif dans plusieurs situations de marchés 

Nous avons mis en parallèle 1200 € investis en une seule fois (courbe bleue) et une somme identique investie progressivement à raison de 100 € investis par mois sur 12 mois (courbe orange).

Nous avons envisagé quatre situations de marchés : une hausse continue sur 12 mois, une baisse continue sur 12 mois, une hausse suivie d’une baisse et enfin, une baisse suivie d’une hausse.

Marchés en hausse continue sur 12 mois - Aviva
Dans cette situation de marchés, l'investissement programmé amoindri le gain de l'épargant.

Marchés en baisse continue sur 12 mois - Aviva
Dans des marchés baissiers, avoir opté pour un investissement progressif permet à l'épargnant de limiter sa perte sur la période d'investissement.

Marchés en hausse suivie d’une baisse –  Aviva
Dans des marchés en forte hausse puis en baisse, l’investissement progressif prive l’épargnant du bénéfice de la hausse, mais limite sa perte durant la période de baisse.

Marchés en forte baisse puis en forte hausse  - Aviva
Dans cette configuration, l’investissement progressif  sur-performe l’investissement en une seule fois en limitant les pertes durant la période de baisse, et en profitant aussi de la hausse. 

S’il peut limiter les gains dans des marchés haussiers, l’investissement progressif permet à l’épargnant de limiter ses pertes quand les marchés reculent, le positionnant favorablement quand ils repartent à la hausse.

Est-ce que cette stratégie d’investissement progressif aurait également fonctionné en 2020 ?

Nous avons comparé le versement en une seule fois en janvier 2020 d’une certaine somme, au versement de celle-ci sous forme d’un investissement progressif mensuel, entre janvier 2020 et février 2021.

Résultats :
l’investissement progressif aurait progressé de 11,8% (1) contre +4,1% (1) pour l’investissement en une seule fois.

Hypothèses retenues pour l’exemple :
Support en unités de compte (2) pris en référence : Aviva Conviction Patrimoine
Période considérée : du 01/01/2020 au 28/02/2021, versement initial de 1 500 € suivi de versements complémentaires mensuels de 1 000 €.

Versements programmés mensuels Vs. versement unique - Aviva

Sources : Aviva Vie, Quantalys. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Dans un souci de simplification, un seul support en unités de compte (2) (Aviva Conviction Patrimoine) a été utilisé pour réaliser cette simulation. Il est rappelé qu’il est recommandé de construire une allocation diversifiée entre plusieurs supports et que cette dernière doit être adaptée et correspondre au profil de risque du client.

Mettre en œuvre cette stratégie grâce au contrat d’assurance vie Aviva Epargne Plurielle

Dans le cadre de votre adhésion au contrat d'assurance vie Aviva Epargne Plurielle, vous pouvez procéder à des versements sur le Fonds Garanti en euros puis, par le biais d’arbitrages successifs gratuits, arbitrer vers un ou plusieurs supports en unités de compte(2). Cela peut s’envisager lors du premier versement, à l’ouverture de votre contrat, ou lors d’un reversement. 

De même, à l’ouverture et/ou en cours de contrat, vous pouvez choisir d’investir régulièrement votre épargne dans un ou plusieurs supports en unités de compte(2), en effectuant des versements programmés dont vous déterminez le montant et la périodicité*. Ils peuvent être suspendus à tout moment si le montant à investir devenait, par exemple, incompatible avec votre situation financière. 

Enfin, en cours de contrat, en lieu et place d’un arbitrage en une seule fois, vous disposez d’une autre solution : des arbitrages programmés. Ils vous permettent un investissement progressif d’un support vers un ou plusieurs autres, à raison d’une fraction de la somme tous les mois. 

En résumé

Si votre épargne est largement investie sur le support en euros et si votre profil investisseur et votre horizon d’investissement vous le permettent, c’est toujours le bon moment de profiter de la baisse des marchés pour arbitrer progressivement une partie de votre épargne vers un ou plusieurs supports en unités de compte(2), qui permettent, en contrepartie d’un risque de perte en capital, de rechercher le potentiel des marchés financiers.

Si vous disposez d’une somme à investir, optez pour un investissement progressif pour la part de l’épargne que vous souhaitez placer sur des supports en unités de compte(2).

Si vous entamez ou souhaitez entamer une démarche d’épargne sous forme de versements réguliers, les versements programmés vous permettent de lisser l’achat de supports et de profiter plus rapidement d'une remontée des marchés, même quand les marchés sont agités. C’est toujours le bon moment d’épargne à long terme.

... Et quelle que soit votre situation, n’oubliez pas de vous appuyer sur l’expertise de votre intermédiaire Aviva qui saura vous accompagner dans votre décision et vous délivrer un conseil adapté.

* Le rythme et le montant minimum sont fonction du contrat que vous détenez.
(1) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ces performances sont celles du fonds. Elles s’entendent dividendes réinvestis, nettes de frais de gestion du fonds, hors frais liés au contrat d’assurance vie ou de capitalisation (frais de souscription, frais sur versement, frais de gestion annuels ou frais d’arbitrage), hors coût des garanties optionnelles éventuellement souscrites et hors prélèvements sociaux et fiscaux.
(2) L’investissement sur les supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis, mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.

Document non contractuel à caractère publicitaire à jour au 13/10/2021

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